إذا فهمت سبب كون البيتكوين أحد الأصول التي يمكنك الاحتفاظ بها على المدى الطويل، فقد تتساءل أيضًا عن كيفية الاستفادة من هياكل ضريبة التقاعد لتقليل نفقاتك الضريبية. هناك العديد من الطرق المختلفة للتعامل مع الاحتفاظ بالبيتكوين في حساب IRA، وكما هو الحال مع كل ما يتعلق بالبيتكوين، فإن لكل منها مقايضاتها. دعونا نرى كيف يمكن مقارنة طرق Bitcoin IRA المختلفة.
السيادة والتقدير
قبل أن تتمكن من معالجة هذه الأساليب لمدخرات التقاعد بالبيتكوين، تحتاج إلى فهم أهم فائدتين تحصل عليهما من امتلاك البيتكوين: السيادة المالية والقوة الشرائية. وبعبارة أخرى، الحرية التي تحصل عليها عقد المفاتيح الخاصة إلى الأصول الرقمية لحاملها الموجودة خارج النظام المالي التقليدي، و تقدير من هذا الأصل مقاسا بالشروط الائتمانية.
الطرق الأربعة الأكثر شيوعًا للاحتفاظ بعملة البيتكوين الخاصة بك في IRA لها مقايضات مختلفة تتعلق بهاتين الفائدتين:
منتج | السيادة | تقييم الأسعار |
بيتكوين العقود الآجلة إتف | لا يوجد تحكم رئيسي | تعرض الأسعار غير المباشرة |
بيتكوين سبوت إتف | لا يوجد تحكم رئيسي | التعرض المباشر للسعر بشكل رئيسي |
Bitcoin IRA بدون تحكم رئيسي | لا يوجد تحكم رئيسي | التعرض المباشر للسعر |
Bitcoin IRA مع التحكم الرئيسي | تحكم كامل بالمفتاح | التعرض المباشر للسعر |
وبعيدًا عن هذين العاملين، فإن الاختلافات الأخرى أكثر دقة قليلاً. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
أربع طرق للاحتفاظ بعملات البيتكوين في IRA
صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة في شركة الوساطة IRA (BITO)
كانت إحدى الطرق الشائعة سابقًا للتعرف على عملة البيتكوين بأقل جهد هي استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة مثل ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). يهدف هذا الصندوق إلى تزويد المستثمرين بالتعرض المُدار لعقود بيتكوين الآجلة. العقود الآجلة هي عقود مالية تلزم الأطراف المعنية بإكمال المعاملة في تاريخ وسعر محددين في المستقبل. ليس لديك أي سيطرة رئيسية: إن صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة مثل BITO لا تحتوي حتى على عملة البيتكوين المادية نفسها. لا تزال عملة BITO متاحة، لكن شعبيتها انخفضت منذ إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في عام 2024.
Bitcoin Spot ETF في IRA للوساطة (IBIT، FBTC، GBTC، وما إلى ذلك)
تم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في عام 2024، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى منتج مالي وكيل بيتكوين مع تعرض مباشر لسعر بيتكوين أكثر بكثير من العقود الآجلة السابقة والمنتجات الورقية. كما هو الحال مع صناديق Bitcoin الاستئمانية وصناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة، ليس لديك أي سيطرة رئيسية على عملات البيتكوين الفعلية مع هذه المنتجات. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية نفسها تحتفظ بعملات بيتكوين فعلية مع أمناء حفظ مثل Coinbase وFidelity وGemini. إنهم يتتبعون سعر البيتكوين عن كثب، حيث يحق للمشاركين المعتمدين إنشاء واسترداد أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية، مع الحفاظ على السعر بما يتماشى مع صافي قيمة أصولها.
Bitcoin IRA بدون التحكم الرئيسي (iTrust Capital، BitcoinIRA)
تسمح لك العديد من منتجات Bitcoin IRA بشراء بيتكوين حقيقي ولكنها لا تقدم أي ضوابط رئيسية، مثل iTrust Capital وBitcoinIRA وSwan Bitcoin IRA وغيرها. مثل منتجات وكيل Bitcoin، لا توفر هذه المنتجات أي سيطرة على مفاتيحك الخاصة. الميزة الأكبر هي أنك تحصل على تعرض مباشر لسعر البيتكوين لأن عملة البيتكوين الفعلية محتفظ بها باسمك. في هذه المنتجات، تكون عملة البيتكوين ملكك وفي بعض الحالات من الممكن إرسالها عينًا إذا قمت بتغيير موفري IRA. يمكنك أيضًا الاستفادة من قدر أكبر من المرونة مع خيارات التداول مقارنةً بصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الفورية.
Bitcoin IRA مع التحكم في المفاتيح (Unchained IRA، الاختيار)
يعد التحكم في المفاتيح أمرًا مهمًا لعدة أسباب، ولكنه متجذر على نطاق أوسع في مبادئ البيتكوين. تتيح لك عملة البيتكوين، كفرد، الاحتفاظ بثروتك بطريقة لم تكن ممكنة من قبل. إذا لم تكن تحمل مفاتيحك، فإنك تمتلك في النهاية Bitcoin IOU، ويمكن لحامل المفتاح اتخاذ قرارات تعسفية مثل تغيير الرسوم المرتبطة، وإعادة الرهن العقاري، وما إلى ذلك. هناك شيء آخر غالبًا ما يتم التغاضي عنه وهو أن الشركات التي تحتفظ بمفاتيحك يمكن أن تفلس؛ تصبح دائنًا غير مضمون إذا أصبحت الشركة معسرة.
هناك منتجات Bitcoin IRA في السوق توفر تحكمًا كاملاً في مفاتيح Bitcoin الخاصة بك والتعرض المباشر لحركة سعر الأصل الأساسي. باستخدام هذه المنتجات، يمكنك التخلص من نقاط الفشل الفردية من خلال التحكم في مفاتيح عملة البيتكوين الفعلية الموجودة في محفظة متعددة التوقيعات. أحد هذه المنتجات هو أطلق العنان للجيش الجمهوري الايرلندي.
مقارنة Bitcoin IRA: Spot ETF، No Key Control IRA، وKey Control IRA
راحة
سيكون الاحتفاظ بوكلاء Bitcoin مثل ETF الفوري في حساب IRA الموجود مسبقًا الخاص بك هو أسهل طريقة للتعرف على سعر Bitcoin. الأمر بسيط مثل كتابة رمز السهم وشراء المنتج، بشرط أن توفر شركة الوساطة الخاصة بك ذلك. إذا كنت جديدًا على Bitcoin وترغب في تجربة تعرض محفظتك الاستثمارية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تتيح لك أيضًا التداول بسهولة داخل وخارج مركزك حسب الرغبة، ولكن فقط خلال ساعات السوق في معظم الحالات. على الرغم من التنازلات العديدة، فإن هذه المنتجات تفوز بهذه الفئة.
تعد منتجات Bitcoin IRA التي لا تحتوي على مفتاح تحكم في المرتبة الثانية من حيث الراحة، حيث لا يتعين عليك مراعاة ممارسات الإدارة الرئيسية مع الاستمرار في التعرض المباشر لسعر Bitcoin.
ارتباط السعر
إذا كنت تمتلك وكيل Bitcoin مثل صندوق ETF الفوري في حساب وساطة، فأنت لا تحتفظ بعملة Bitcoin حقيقية، ولكنك لا تزال تحتفظ بأداة مالية مصممة جيدًا تتوافق مع سعر Bitcoin بشكل جيد مع الحد الأدنى من الانزلاق. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ليست مثالية: لا شيء سيتفوق على الاحتفاظ بالبيتكوين نفسها عندما يتعلق الأمر بارتباط الأسعار.
سواء كنت تمتلك مفاتيح عملة البيتكوين الخاصة بك أم لا، فإن المنتجات التي تسمح لك بالاحتفاظ بعملة البيتكوين الفعلية سوف تتبع سعر الأصل الأساسي، وهو ما يفضله معظم المستثمرين.
مخاطر الطرف المقابل
لا تمنحك المنتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية والعقود الآجلة، بالإضافة إلى حسابات IRA بدون التحكم الرئيسي، ميزة التحكم الرئيسي، مما يعني أنك تعرض ثروتك للعديد من مستويات مخاطر الطرف المقابل. بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية، على سبيل المثال، فإنك تثق في الوصي (من المحتمل Coinbase أو Fidelity أو Gemini)، ومصدر ETF نفسه، والوسيط الذي لديك حساب تقاعد معه.
من الآثار الجانبية الأخرى لمنتجات الوكيل هذه وحسابات IRA التي لا تحتوي على مفتاح التحكم هو أنه سيتعين عليك في النهاية البيع وقبول التوزيع بالدولار الأمريكي. باستخدام Bitcoin IRAs الذي يتم التحكم فيه بواسطة المفاتيح، يمكنك سحب عملة البيتكوين الحقيقية من حسابك دون عقوبة في سن التقاعد. مع تحرك العالم نحو معيار البيتكوين، قد لا تحتاج أو ترغب في بيعه مرة أخرى لشركة فيات عندما يحين الوقت.
يظل القول المأثور القديم صحيحًا: “ليست مفاتيحك، وليس عملة البيتكوين الخاصة بك”. تم تصميم بروتوكول Bitcoin ليمنحك القدرة على التحكم في ثروتك. إن التحكم في مفاتيحك يقلل من مخاطر الطرف المقابل ويزيل نقاط الفشل الفردية.
يكلف
نطاق التكاليف لجميع منتجات Bitcoin IRA واسع، وكذلك القيمة التي تتلقاها.
تعد منتجات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ميسورة التكلفة نسبيًا: فهي تتقاضى 0.2% فقط، وهو أفضل بكثير من نسبة 1-2% المرتفعة التي قد تدفعها مقابل راحة GBTC أو BITO قبل توفر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية. ومع ذلك، يمكن أن تصل الرسوم السنوية على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية إلى عشرات الآلاف من الدولارات، اعتمادًا على ممتلكاتك وارتفاع قيمة البيتكوين.
من بين حسابات Bitcoin IRA التي لا توفر تحكمًا رئيسيًا، تعد iTrust Capital حاليًا الطريقة الأكثر تكلفة للاحتفاظ بالبيتكوين في IRA. من ناحية أخرى، فإن المنافسين مثل BitcoinIRA أكثر غموضًا بعض الشيء بشأن رسومهم، مما يجعل من الصعب مقارنتهم على هذه الجبهة.
لدى Unchained IRA رسوم إعداد أعلى لمرة واحدة، ولكن رسوم سنوية ورسوم تداول أقل، مما يؤدي إلى رسوم أقل بكثير بمرور الوقت.
للتذكر
الطريقة الوحيدة للاحتفاظ بعملات البيتكوين في IRA مع الاستمرار في الاستمتاع بالفائدتين الذي تم تصميمه من أجلهما، وهما العرض المحدود والتحكم الرئيسي، هي الاحتفاظ بعملات البيتكوين في Bitcoin IRA الذي يتم التحكم فيه بواسطة المفتاح.
على الرغم من أن IRA لحفظ المفاتيح قد يتطلب المزيد من العميل لمعرفة كيفية الاحتفاظ بمفاتيح Bitcoin بشكل صحيح، إلا أننا نعتقد أن الوقت قد حان لاستثمار الوقت لتلقي التدريب الأساسي في حفظ Bitcoin. تعمل خدمة Multisig، على وجه الخصوص، على التخلص من نقاط الفشل الفردية والأطراف الثالثة الموثوقة.
يمكن أيضًا أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الموجودة في حساب الوساطة خيارًا مناسبًا إذا كنت ترغب في التعرض الفوري لعملة البيتكوين بينما تتعلم المزيد عن التكنولوجيا وأهمية التحكم الرئيسي. لكن عليك أن تدرك أنها يمكن أن تكون مكلفة على المدى الطويل، خاصة إذا ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير في السنوات القادمة، وتعرضك لمستويات متعددة من مخاطر الطرف المقابل.
التكامل، Bitcoin IRA وما بعده
إذا كنت تمتلك بالفعل منتج وكيل Bitcoin في IRA مع مؤسسة مالية تقليدية، فإننا نسهل عليك الانتقال إلى Bitcoin الفعلي مع التحكم الرئيسي من خلال Unchained IRA. وإذا كنت تمتلك بالفعل Bitcoin IRA فعليًا، فيمكننا أيضًا إجراء تحويلات عينية إذا كان مزود الخدمة الخاص بك يدعم عمليات السحب.
نحن أيضًا شريكك في تأهيل الكونسيرج وما بعده، حتى تتمكن من الحصول على المساعدة من خبراء البيتكوين في رحلتك الخاصة بالحماية الذاتية، بغض النظر عن المكان الذي تأخذك إليه. يمكن لأي شخص أن يتعلم كيفية الحفاظ على أمان مفاتيح Bitcoin الخاصة به بمساعدة فريق الكونسيرج لدينا. احجز استشارة مجانية لمزيد من التفاصيل.
يتم توفير هذه المقالة للأغراض التعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة ضريبية أو استثمارية. لا تقدم Unchained أي تعهدات فيما يتعلق بالعواقب الضريبية أو مدى ملاءمة الاستثمار لأي هيكل موصوف هنا، ويجب توجيه جميع هذه الأسئلة إلى مستشار ضريبي أو مالي من اختيارك.
نشرت أصلا على Unchained.com.
Unchained Capital هي الشريك التعاوني الرسمي للولايات المتحدة لمجلة Bitcoin Magazine والراعي الأساسي للمحتوى ذي الصلة المنشور من خلال مجلة Bitcoin Magazine. لمزيد من المعلومات حول الخدمات المقدمة ومنتجات الحراسة والعلاقة بين Unchained وBitcoin Magazine، يرجى زيارة الموقع موقعنا.
#مقارنة #Bitcoin #IRA #صندوق #الاستثمار #المتداول #ETF #الفوري #وعدم #وجود #تحكم #رئيسي #والبيتكوين #الفعلي
تعليقات
إرسال تعليق